Glossário FIDC

Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - modalidade de investimento coletivo que tem como principal ativo direitos creditórios (recebíveis de empresas).

São créditos que uma empresa tem a receber de seus clientes, como duplicatas, cheques pré-datados, contratos de financiamento, etc.

Garantia ou ativo subjacente que dá suporte aos direitos creditórios de um FIDC.

Cotas que têm preferência na distribuição de resultados e no reembolso do capital. Possuem menor risco e menor rentabilidade.

Cotas que absorvem primeiro as perdas do fundo, oferecendo proteção às cotas seniores. Possuem maior risco e potencial de maior rentabilidade.

Cotas com risco e retorno intermediários entre as seniores e subordinadas. Absorvem perdas após as subordinadas e antes das seniores.

Percentual das cotas subordinadas (e mezanino) em relação ao patrimônio total do fundo. Indica o nível de proteção das cotas seniores.

Valor reservado para cobrir possíveis perdas com créditos de difícil recuperação.

Percentual dos direitos creditórios da carteira que estão em atraso ou com expectativa de não pagamento.

Empresa que vende seus direitos creditórios para o FIDC. É o originador dos créditos.

Responsável pela gestão da política de investimentos, seleção de ativos e decisões de compra e venda.

Instituição responsável pela administração legal e operacional do fundo. Geralmente um banco ou corretora.

Valor total dos ativos do fundo menos seus passivos. Representa o valor pertencente aos cotistas.

Órgão regulador dos fundos de investimento no Brasil. Estabelece regras e fiscaliza o mercado.

Taxa de retorno obtida pelo investimento em cotas do FIDC, geralmente expressa como percentual ao ano.