Glossário FIDC

Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - modalidade de investimento coletivo que tem como principal ativo direitos creditórios (recebíveis de empresas).

São créditos que uma empresa tem a receber de seus clientes, como duplicatas, cheques pré-datados, contratos de financiamento, etc.

Cotas que têm preferência na distribuição de resultados e no reembolso do capital. Possuem menor risco e menor rentabilidade.

Cotas que absorvem primeiro as perdas do fundo, oferecendo proteção às cotas seniores. Possuem maior risco e potencial de maior rentabilidade.

Percentual das cotas subordinadas em relação ao patrimônio total do fundo. Indica o nível de proteção das cotas seniores.

Percentual dos direitos creditórios da carteira que estão em atraso ou com expectativa de não pagamento.

Provisão para Devedores Duvidosos - valor reservado para cobrir possíveis perdas com créditos de difícil recuperação.

Empresa que vende seus direitos creditórios para o FIDC. É o originador dos créditos.

Instituição responsável pela administração legal e operacional do fundo. Geralmente um banco ou corretora.

Responsável pela gestão da política de investimentos, seleção de ativos e decisões de compra e venda.

Valor total dos ativos do fundo menos seus passivos. Representa o valor pertencente aos cotistas.

Distribuição dos direitos creditórios por faixas de tempo até o vencimento esperado.

Taxa de retorno projetada para as cotas do fundo, baseada nas características dos ativos e estrutura.

Taxa de retorno efetivamente obtida pelas cotas em determinado período.

Divisão dos direitos creditórios por setor econômico ou tipo de devedor.

Comissão de Valores Mobiliários - órgão regulador dos fundos de investimento no Brasil.